Onze réponses précises sur la fiscalité du PEA en France 2026.
Quel est le plafond de versements sur un PEA ?
Le PEA classique a un plafond de 150 000 € de versements (capital uniquement, les plus-values ne sont pas comptées). Le PEA-PME ajoute un plafond de 225 000 € cumulé avec le PEA classique. Le PEA Jeunes (18-25 ans) a un plafond de 20 000 €. Une fois le plafond atteint, plus aucun versement n'est possible mais le capital continue de fructifier sans limite.
Que se passe-t-il si je retire avant 5 ans ?
Depuis la loi PACTE de 2019, tout retrait avant 5 ans entraîne la clôture automatique du PEA. Les gains sont imposés au PFU 30 % (12,8 % IR + 17,2 % PS). Aucun nouveau versement n'est possible après ce retrait. Exceptions : licenciement, invalidité, retraite anticipée, force majeure (et alors fiscalité allégée).
Quelle fiscalité après 5 ans de détention ?
Après 5 ans, les retraits du PEA sont exonérés d'impôt sur le revenu. Seuls les prélèvements sociaux à 17,2 % restent dus sur les gains (CSG, CRDS, prélèvement de solidarité). Le PEA reste ouvert : tu peux faire de nouveaux retraits et continuer à verser jusqu'au plafond. C'est le principal avantage fiscal du PEA versus CTO.
PEA ou CTO : qui gagne sur le long terme ?
Le PEA gagne mathématiquement après 5 ans pour les gros gains. Sur 150 000 € versés à 7 % pendant 20 ans → environ 322 000 € de gains. Au PEA, l'impôt est de 322 000 × 17,2 % = 55 384 €. Au CTO, 322 000 × 30 % = 96 600 €. Économie PEA : 41 216 €. Le PEA reste optimal pour les actions européennes long terme. Le CTO est utile pour les actions US et au-delà de 150 000 €.
Quels titres sont éligibles au PEA ?
Actions et OPCVM européens (UE + Norvège + Islande + Liechtenstein), parts de SARL européennes, certains ETF synthétiques qui répliquent des indices mondiaux ou US (S&P 500, Nasdaq) en utilisant des swaps. Non éligibles : actions US directes, ETF physiques mondiaux (sauf Amundi PEA US, BNP Paribas PEA, etc.), obligations, fonds en euros, immobilier direct.
Peut-on transférer un PEA vers un autre courtier ?
Oui. Le transfert d'un PEA conserve l'antériorité fiscale (date d'ouverture initiale donc le compteur des 5 ans). Les frais de transfert sortants peuvent atteindre 100 à 200 € selon le courtier d'origine. C'est intéressant si tu économises sur les frais courants : un transfert se rentabilise en 2 à 4 ans typiquement.
Faut-il ouvrir un PEA dès maintenant même sans verser ?
Oui, c'est une stratégie classique : ouvrir un PEA avec un versement minimum (10 € chez BoursoBank, 100 € ailleurs) pour démarrer le compteur des 5 ans. Tu pourras ensuite verser massivement plus tard sans attendre la fenêtre fiscale. La date d'ouverture, pas la date du gros versement, déclenche les 5 ans.
Que devient mon PEA en cas de décès ?
Le PEA est clôturé automatiquement au décès. Les titres sont transmis aux héritiers selon les règles classiques de succession (avec abattements et droits selon le lien de parenté). Les gains accumulés sont exonérés d'impôt au moment du décès — c'est un avantage successoral souvent oublié. Les héritiers récupèrent les titres dans leur compte-titres.
PEA-PME : ça vaut le coup ?
Le PEA-PME permet d'investir 225 000 € supplémentaires cumulés avec le PEA classique. Mais l'éligibilité est restreinte : ETI européennes (< 5 000 employés, < 1,5 Md€ CA). L'offre est moins riche, les ETF disponibles sont rares. Pertinent uniquement si tu maxes déjà ton PEA classique à 150 000 € et veux continuer dans l'enveloppe fiscale.
Et après les 150 000 € de versement ?
Une fois le plafond atteint, plus aucun versement n'est possible. Mais le capital continue de fructifier sans limite : ton PEA peut atteindre 500 000 € ou plus sur le long terme grâce à la performance. Les retraits restent à 17,2 % de PS uniquement (après 5 ans). Pour continuer à investir, ouvre un CTO ou maxes une assurance-vie.
Peut-on avoir plusieurs PEA ?
Non. Un seul PEA par contribuable (un par adulte donc 2 par couple). Détenir plusieurs PEA est sanctionné : clôture rétroactive de tous + amende fiscale. Tu peux par contre ouvrir un PEA-PME en plus de ton PEA classique. Pour un couple, chaque conjoint peut avoir son PEA + son PEA-PME, donc jusqu'à 4 enveloppes au total avec un plafond cumulé de 750 000 €.